Cinco datos clave sobre lo que pasa en los bancos

2-Préstamos en dólares en picada.
La contratara de lo que está pasando con los créditos en pesos, es la situación de las líneas en dólares. Según datos del Banco Central, relevados por Cefidar, al cierre de noviembre de 2012 (último dato relevado) el stock total de créditos en dólares asciende a U$S5.635 millones, esto es una caída del 42,6% en relación a igual mes de 2012. La baja estuvo traccionada por una retracción del 44,6% en las líneas en dólares para empresas, ya que el financiamiento en dólares para familias creció 35,4% en este período. En lo que respecta a familias, el incremento en los créditos en dólares viene siendo fuertemente traccionado por el uso de tarjetas de crédito en el exterior y el financiamiento de saldos en dólares.

3-Depósitos al ritmo de la inflación.
Los depósitos bancarios del sector privado no financiero (empresas y familias) mantienen tasas de crecimiento, aunque muy por debajo de lo que crecen los préstamos y a un ritmo similar al de la inflación real. Los depósitos totales en pesos y dólares expresados en moneda nacional de empresas y familias alcanza los $551.058 millones a noviembre de 2012, evidenciando un incremento del 3,2% ($16.924 millones) con respecto a octubre y una suba del 26% ($113.130 millones) contra igual mes de 2011, según datos del Banco Central relevados por Cefidar.

Aquí se vuelven a ver las consecuencias del cepo cambiario, ya que los depósitos bancarios en pesos ($353.833 millones) crecieron 40,5% interanual en noviembre de 2012, mientras que los depósitos en dólares cayeron 40,5% al pasar de U$S13.093 millones en noviembre 2011 a U$S7.786 millones en igual mes de 2012.

4-Explosión de plazos fijos en pesos.
Gran parte del crecimiento de los depósitos en los bancos cuyos titulares son empresas y familias tiene que ver con el boom de los plazos fijos en la Argentina. A noviembre de 2012 (último dato disponible), el stock total de depósitos a plazo fijo en los bancos argentinos asciende a $159.182 millones, lo que marca un crecimiento del 50,8% en relación a igual mes de 2011.

En cambio, durante el mismo período, los plazos fijos en dólares cayeron 35,2% al pasar de U$S6.687 millones a sólo U$S4.334 millones. Algo similar pasó con los depósitos bancarios en cajas de ahorro en dólares, que cayeron 48,8%. En tiempos de cepo cambiario, cada vez menos empresas y familias quieren llevar o guardar sus dólares en el banco.

5-Tasas de interés.
En noviembre de 2012, la tasa de interés promedio que las entidades financieras pagan por depósitos a plazo fijo entre 30 y 44 días fue de 13% anual; igual tasa a la observada un mes atrás y 1,9 puntos porcentuales por  debajo de lo observado en noviembre de 2011. La tasa Badlar (plazos fijos de más de $1 millón en bancos privados) fue en promedio del 15,3 %, registrando una variación positiva respecto a octubre de 0,4 puntos y una caída de 4,6 puntos respecto a noviembre de 2011.

Las tasas que pagan los bancos para captar depósitos siguen siendo negativas en relación a la inflación, pero aún así no logran desalentar la colocación de plazos fijos. La buena noticia es que este panorama de tasas pasivas estables, ayuda a que las tasas activas (lo que cobran los bancos para dar créditos) se mantengan también calmadas y con tendencia a la baja. Ver gráfico: