Créditos hipotecarios: en qué áreas se espera más demanda

El crédito es una de las principales maneras que la economía tiene para crecer. En este marco, Argentina siempre ha estado bastante floja de papeles en este sentido debido que había factores que desalentaban los préstamos y favorecían otro tipo de negocios. En este sentido, un informe del Ieral de la Fundación Mediterránea mostró el modo en el que se redujo el financiamiento bancario entre 2012 y 2023 en la mayoría de los sectores de la economía. El análisis del Ieral plantea que los anuncios de nuevos créditos bancarios, con fuerte foco en los hipotecarios son una buena noticia.

Sin embargo, la recesión complica la mejora en la situación crediticia debido  la baja en el poder de compra de la población lo que impacta negativamente en los rubros intensivos de crédito como construcción, industria e inmuebles; entre otros.  Desde el sector inmobiliario, en este contexto, se encuentran expectantes y aunque no se espera un boom, sí una reactivación paulatina del sector. Hay que tener en cuenta que el principal freno se encuentra en la tasa de interés UVA. “Es un mecanismo razonable en un país como el nuestro con inflación, pero en los últimos años han surgido preocupaciones al respecto”, destacó el informe del Ieral.

Con relación a esto, dentro del mercado hay diversas interpretaciones sobre esta situación. Una es que pese a las dificultades para enfrentar el pago, la mayoría de las propiedades de valorizó y que es bajo el porcentaje de deudores. Otra es que al haber aumentado tanto el precio en pesos de las casas, que en algunos casos se triplicaron, la vivienda se hizo prácticamente impagable en el sentido de que el crédito se extendió en el tiempo. En un contexto de alquileres altos y dificultades en este sentido, para muchos fue beneficioso aunque para otros se transformó en una suerte de tortura.

Lo rezagados que se encuentran los salarios y la dificultad que implicará para la clase media por acreditar los ingresos frente a una entidad bancaria se encuentran entra las principales trabas. “Si la economía retomara un sendero de crecimiento, la actual preocupación sobre esos créditos resultaría menor”, precisó el análisis de la Mediterránea. En coincidencia, desde el sector inmobiliario de Mendoza explicitaron que han crecido las consultas al tiempo que se enlentecieron las operaciones. Si bien el mercado comenzó un movimiento desde hace unos meses en las propiedades económicas como lotes o departamentos chicos, quienes poseen un ahorro ahora especulan para ver si pueden acceder a algo más a través de los créditos bancarios.

Los que se van a animar primero

Marcos Herrera, director del portal mendocino Inmoup, expresó que se ha observado un aumento significativo del tráfico dentro del portal. Es decir que hay más gente que busca, pero menos consultas lo que relacionó directamente con los nuevos créditos hipotecarios en danza. “Tal vez una pareja buscaba un lote de 30.000 o 40.000 dólares y ahora espera para ver si con lo que le da el banco puede comprar algo construido”, ejemplificó Herrera. Sin embargo, no sería la vivienda única la primera en reactivarse si en el futuro los bancos salen a competir con tasas como se espera debido a que son menos los asalariados que cuentan con algún tipo de ahorro previo. Esto, por no mencionar que van muy por detrás de la inflación de manera habitual.

De este modo, el rubro apuesta por los desarrollos inmobiliarios y la construcción como primeros destinatarios de los créditos hipotecarios. Esto, porque a diferencia de otras oportunidades los préstamos no están restringidos a personas que no tienen una casa sino que serán más amplios y porque son los comerciantes, inversores y otros los que tienen más a la mano la posibilidad de  ajustarse más fácilmente por la suba de precios.

También son ellos los que pueden tener un ahorro o un ingreso previo para comenzar a trabajar y hacer rendir más fácilmente lo que les puede prestar un banco. “Los que primero se van a animar son los desarrolladores, los que se animan a invertir porque saben que en el corto y mediano plazo la rueda comienza a girar para recuperar y reinvertir”, explicó Eduardo Rosta, presidente del Colegio de Corredores Públicos Inmobiliarios de Mendoza.

Precios, oportunidades y desafíos

Con precios de mercado históricamente bajos en dólares, la construcción y la posibilidad de refacción serían los primeros en tomar el sendero de reactivación. Más allá de esto, se espera que si el contexto macro se acomoda y la inflación se termina de controlar, las propiedades comiencen a subir de precio. Con cálculos diferentes que rondan de una suba de 15% a 35% en función del contexto y con la vista en el mediano plazo, Estanislao Puelles anticipó que el aumento será paulatino y que se descarta un salto en este sentido.

En el incremento de precios se encuentra la oportunidad para los propietarios así como los desafíos sobre el impacto y aprovechamiento de los créditos. En este sentido, Herrera explicó que el primer desafío cuando comience a concretarse la primera tanda de créditos en el mercado será el impacto en precios.

Se trata de algo que ha sucedido en otras oportunidades y es que al reactivarse la demanda, los precios suben y –sobre todo la clase media- se puede quedar sin comprar la propiedad que quería por este motivo. “Es parte del proceso de reacomodamiento del mercado y, más allá de todo, va a ser positivo para la clase media y para el sector que ya comenzó a moverse a través de los alquileres”, precisó Herrera.