Lo que no sabés de la mayor estafa piramidal de la historia
El famoso Bernie Madoff estafó miles de millones de dólares con un esquema Ponzi en el que perdieron sus ahorros miles de personas. Madoff fue un inversor bursátil y asesor estadounidense, nacido en Nueva York en 1938. Fue el presidente de la empresa de inversiones que él mismo fundó en 1960, llegando a ser una de las más importantes en Wall Street. En 2008 el FBI lo detuvo y le congelaron todos sus activos. El fraude alcanzó los 64.800 millones de dólares, lo que lo convirtió en el mayor fraude llevado a cabo por una sola persona. En 2009 fue sentenciado a cadena perpetua de facto, pero oficialmente a 150 años en prisión, el máximo permitido. Y en 2021 murió en la cárcel, por causas naturales, a sus 82 años.
¿Cómo era la estafa? Utilizaba un sistema tan viejo como una estafa piramidal, que debe su nombre a un histórico estafador, Carlo Ponzi. En sus comienzos, la firma de Madoff ofreció lo que buscan la mayoría de los inversores: un fondo con bajo riesgo y altos rendimientos, algo “demasiado bueno para ser verdad”.
-
Te puede interesar
El Tesoro vuelve al mercado: nueva licitación de deuda en pesos y dólares
Pero, ¿qué es lo que hacía Madoff? Madoff captó a sus primeros clientes prometiéndoles realizar inversiones. Pero en lugar de hacerlas, se dedicó a inventar un track record y pagaba los retornos con el capital que ingresaba de nuevos clientes. La estafa fue en aumento y cada vez necesitaba más y más personas ingresando. Era una bola de nieve que, tarde o temprano, iba a caer. Madoff daba pocas explicaciones sobre el destino de los fondos, aprovechándose de la confianza por su nombre y prestigio. Tras casi 20 años de estafa, actores, bancos, aseguradoras, fundaciones y empresas habían confiado en Madoff para que les administrara la plata. Pero la crisis de 2008 detonó el sistema. Muchos participantes quisieron retirar fondos, por un monto total de USD 7.000M. Y Madoff no pudo solventar semejante magnitud, a pesar de que declaraba tener un fondo mucho más grande. La mentira se había terminado.
Y le sucedió lo que le sucede a todos los esquemas Ponzi: funcionan hasta cierto nivel, ya que se le paga las ganancias a los clientes con el dinero de los nuevos participantes. Pero llega un punto en el que no entra más gente y los que están piden cobrar. Por lo tanto, se acaba el flujo. Y ahí se derrumba el sistema.
El detonante fue la crisis de 2008, pero vale destacar que pudo mantener su negocio durante varias décadas, algo realmente sorprendente.
¿Cómo hizo para sostenerlo por mucho tiempo? Era un miembro activo y de peso de la industria financiera, por lo que generaba confianza. Comenzó su propia empresa en 1960 y llegó a ser presidente del Nasdaq. Grandes bancos y empresas invirtieron en su empresa. Todo se hubiera destapado mucho antes si las autoridades hubieran controlado sus operaciones con los registros de Wall Street o con empresas con las que negociaba, porque toda la información era ficticia y nunca se invertía. Fue tan impensado que a nadie se le ocurrió hacer una simple investigación. Así que a tener cuidado. Si te ofrecen altos retornos de inversión con poco o ningún riesgo o rendimientos demasiado consistentes, tenés que desconfiar. Es probable que sea un engaño. Y recordá que en materia de inversiones no existen retornos garantizados sin riesgo. Si alguien ofrece esto, lo más probable es que sea un engaño.
¿Te interesa saber más sobre finanzas y mercados? Quiero invitarte a ver un informe que preparé con los 22 mejores sitios de finanzas e inversiones. Es información que en muchos casos cuesta encontrar. Lo podés descargar en este link:Te lo recomiendo. Lo podés descargar desde aquí.
* Miguel Boggiano es economista y CEO de Carta Financiera.