Contexto Local y Externo: Lo que hay que saber de este jueves

Por Sabrina Corujo - Economista Portfolio Personal

Jueves, gris, al menos climáticamente hablando. Verde, en cambio, si lo que miramos son los mercados. Llamativamente, o no tanto, la mañana comienza con fuertes subas para las bolsas de España e Italia -del orden del 2%-, y una tendencia aún poco definida para el resto de las plazas -por ejemplo, los índices americanos operaban entre +0.10% y -0.10%. El euro estable en 12325; el crudo neutro, el oro con una leve suba y los granos con bajas hasta 0.4%. En un marco, en donde repetimos, las expectativas juegan un rol clave. A nivel local, la rueda de ayer fue positiva, a pesar de las dudas con que se desenvolvió el mercado externo. La razón: la venimos diciendo, desde principios de semana, reacomodamiento de carteras tras la baja pronunciada por algunas noticias propias. Bajo esta misma coyuntura, repetimos también nuestra recomendación para los activos locales.

Por otra parte, este jueves, es noticia una nueva medida de la AFIP. Una vez más. Se afirma que comenzará a controlar todos los meses los datos de los contribuyentes referidos a las cuotas de los colegios privados, el pago de expensas en edificios y countries, las donaciones deducibles del impuesto a las ganancias, las operaciones en la Bolsa de Comercio y las liquidaciones a productores de seguros. Puntualmente, por ende, acortó los plazos para la presentación de datos de seis regímenes de información vigentes. Pasó de un mes el plazo de presentación de algunas transacciones, que hasta el momento se registraban de manera anual. Desde la AFIP argumentaron, a través de un comunicado, que los cambios refuerzan el control "en línea" sobre las operaciones económicas para combatir las posibles prácticas de evasión fiscal. "La medida se enmarca dentro de los tres pilares en los que se apoya la nueva estrategia de fiscalización: la utilización al máximo de la tecnología disponible, la explotación centralizada de la información y los controles tanto "ex-ante" como en línea de las operaciones", justificaron.

Otra noticia, en tanto, tiene que ver con que el Gobierno quiere apurar la liquidación de lo que resta de la cosecha de soja, y que les representaría a las arcas públicas un ingreso de no menos de u$s 2.100 millones. Para esto, según El Cronista, funcionarios comenzaron ayer a llamar a las principales exportadoras para acelerar las ventas. Según los cálculos oficiales, serían aproximadamente 10 millones de toneladas lo que restaría liquidar, de un total de 39 millones. Esto es, aproximadamente el 27,5% de toda la cosecha de 2011.

Lo externo
Y ahora sí, a lo externo. Desde Europa sabemos que la mirada seguirá centrada en España, Italia y Grecia en principio; y de EEUU en la agenda económica.

Por un lado, de la madre patria, se dice que España aún no ha solicitado la ayuda bancaria; mientras que sabemos tampoco se desmiente que pueda llegar a pedir un rescate total de su economía. Específicamente, la Comisión Europea dice que no ha recibido todavía ninguna petición de las autoridades españolas, que en este caso debería hacer el Banco de España. En este mismo plano también se discute que la zona del euro evaluará si se podrá comprar deuda española con el dinero que pueda sobrar de la ayuda de hasta 100.000 millones acordada para recapitalizar la banca del país. Aunque, en su momento, la CE aseguró entonces que el préstamo de hasta 100.000 millones acordado debería destinarse a priori "solo" a la banca. Incluso Bruselas subrayó en aquel momento que si España quisiese ayuda para otros fines, debería hacer una nueva solicitud oficial, lo que concuerda con lo establecido en el texto, que dice que sería necesaria una carta dirigida al Eurogrupo.

Mientras que ya que hablamos de la CE hablamos de que esta decidió rechazar este jueves especular con la posibilidad de dar más tiempo a Grecia para cumplir los recortes comprometidos a cambio del segundo rescate, o introducir otros cambios en el programa de ajuste pactado hasta ahora, como cambios en los tipos de interés o nuevas quitas para los acreedores de bonos griegos. La Comisión no ha recibido ninguna petición del Gobierno griego sobre la posible extensión del programa, afirmó; cuando crecen los rumores sobre que Grecia estará pidiendo dos años más de plazo para sus ajustes.

De datos, en cambio, se destacaba que la inflación interanual se mantuvo estable en el 2,4 % en la zona del euro en julio frente a junio, mientras que la del conjunto de la UE tampoco varió y se situó en el 2,5%.

A su vez, que desde EEUU, varios. El pedido semanal de subsidios por desempleo que fue levemente arriba de la semana previa, pero en línea a lo esperado. También el dato de inicios de vivienda que mostró una caída del 1.1%, contra una de 0.5% esperada y un alza de 6.8% del mes previo. Lo positivo, en tanto, estuvo en el indicador de permisos de construcción. Este reflejó un alza de 6.8%, muy por arriba del proyectado del 1.2% y contraponiéndose a la caída del 3.1% de junio.

Mientras que, por último, también se leían esta mañana algunas noticias de China, otro motor hoy para los mercados. Puntualmente, se conoció que la inversión directa extranjera en China cayó un 8,7% en julio con respecto al mismo periodo de 2011, en lo que supone la segunda bajada mensual consecutiva. A la vez que, desde el Ministerio de Comercio, destacaron que el panorama comercial de China para el 2012 se está agravando, sobre todo por los problemas de crecimiento en Europa.

PARA TENER PRESENTE:

INVESTIGAN A BANCOS: Las autoridades judiciales de Nueva York han enviado citaciones judiciales a siete de las mayores entidades bancarias a nivel mundial en relación con las investigaciones en torno a la manipulación de los tipos del mercado interbancario de Londres (Libor), según informa el diario "Financial Times". El fiscal general de Nueva York, Eric Schneiderman, ha enviado citaciones a Deutsche Bank, Citigroup, JPMorgan Chase, Royal Bank of Scotland, Barclays, HSBC y UBS, según indicaron personas conocedoras de la situación y los propios registros de algunas entidades.

PLAN MILLONARIO DE BRASIL: Dilma Rousseff, lanzó ayer un ambicioso plan para atraer inversiones privadas en obras de infraestructura. El programa incluye la inyección de hasta 66.500 millones de dólares en concesiones de nuevas rutas y vías férreas. "Estamos iniciando una etapa de la cual Brasil va a salir más rico y más fuerte, más moderno y más competitivo. Una etapa que dará a la economía brasileña el tamaño que las necesidades de nuestra población exigen. Brasil tendrá, finalmente, una infraestructura compatible con su tamaño", dijo Rousseff, acompañada por sus principales ministros y por los empresarios más importantes del país.

El plan de Rousseff consta de tres áreas y prevé que las inversiones se prolonguen por 25 años. La primera de estas áreas, la de las rutas y ferrocarriles, contempla la duplicación de 7500 kilómetros de rutas (21.000 millones de dólares) y la construcción de 10.000 kilómetros de ferrovías (45.000 millones de dólares).las próximas semanas se anunciarán concesiones privadas de puertos y aeropuertos, la segunda de las áreas, y ya en septiembre se revelará un paquete de medidas para reducir el costo de la energía eléctrica, la tercera de las áreas y una de las grandes quejas de la industria. La Bolsa de Comercio resolvió suspender la cotización de las acciones de Endesa Costanera SA debido a que del balance del trimestre finalizado el 30 de junio "surgen resultados no asignados negativos que insumen la totalidad del patrimonio neto". La medida está prevista en el artículo 42 del reglamento de cotización. Central Costanera, la generadora eléctrica operada por Endesa, tuvo una pérdida de $ 198,8 millones en el primer semestre del año, que, sumados a resultados negativos anteriores, arrojó un neto acumulado de $ 357,96 millones.

YPF BUSCA EMITIR MAS: YPF quiere elevar a u$s 3.000 millones o su equivalente en otras monedas el programa de emisión de títulos de deuda de mediano plazo, que actualmente tiene un monto máximo de u$s 1.000 millones autorizado por la Comisión Nacional de Valores (CNV) en 2008. Esta ampliación del programa de Obligaciones Negociables de YPF estatal está en línea con el proyecto de inversión del presidente de la petrolera. La noticia se conoció 48 horas después de que YPF anunció la emisión y colocación de ON por $ 3.500 millones, dentro del Programa por u$s 1.000 millones que se aprobó durante la gestión privada y fue autorizado por la CNV en setiembre de 2008.

APPLE PAGA DIVIDENDOS: El gigante tecnológico Apple abona este jueves un dividendo de 2,65 dólares, lo que supone la primera retribución de la compañía de la manzana a sus accionistas desde hace 17 años. El consejo de administración de Apple aprobó el pasado 24 de julio un dividendo de 2,65 dólares por acción para los títulos ordinarios de la compañía, que sería abonado este 16 de agosto de 2012 a los accionistas registrados al cierre de operaciones del día 13 de agosto.

URUGUAY PONE ENCAJE: Los bancos y agentes bursátiles en Uruguay estarán obligados a inmovilizar 40% del capital extranjero invertido en letras del Banco Central (BCU), a partir de una medida adoptada por la entidad monetaria para desalentar la compra de deuda de corto plazo y reducir la presión sobre la moneda local. Los inversores también se enteraron ayer de que se autorizará el pago de los títulos tanto en moneda nacional como extranjera independientemente de la moneda de denominación. "El BCU optó por una medida que apunta a desalentar la llegada de capitales financieros de corto plazo", dijo el presidente de la entidad, Mario Bergara, en una conferencia de prensa. Así es que desde hoy, los bancos en Uruguay deberán inmovilizar el 40% de los nuevos fondos de inversores no residentes en el país destinados a la compra de títulos indexados del BCU con vencimientos de 30 a 730 días y depositar esos fondos en una cuenta especial a plazo fijo en la entidad monetaria.

Fuente: Portfolio Personal