Con la inflación se miente y se destruye la moneda

El 2010 concluyó con la consumación de un engaño. Una estafa que a mediano plazo le costará muy caro a todos: la destrucción de la moneda nacional.

Frente a este escenario, desde el área de economía de la Universidad Austral, anticipan que 2010 cerrará con un avance de la IBIF del 14% tras la contracción del 14,1% de 2009. Para este 2011 la tendencia positiva se profundizaría, estimando un incremento del 11%. “Una recomposición de la inversión mediocre a la luz de la que sería dable esperar en un ambiente de riesgo político y económico más acotado”, advierten desde el equipo económico que dirige Juan Llach y Cristina Alonso.

Con la inflación se destruye la moneda
Pero el peor de los males que subyace en el ocultamiento y recalentamiento de la inflación es que se destruye el poder adquisitivo del peso argentino, se lo anula como herramienta de ahorro fomentando la fuga de capitales y se crean burbujas como la inmobiliaria porque se incentiva la “fuga hacia el consumo”.

Desprenderse de los pesos para compulsivamente comprar dólares cada vez que se pueda es fuga de capitales. La fuga de capitales ocurre por temor a lo que pueda pasar con la economía o la moneda propia. De enero a septiembre de 2010 (último dato disponible), la fuga fue de U$S9.194 millones. El Banco Central prevé que en todo 2010, la salida de divisas llegará a U$S10,9 mil millones, aunque economistas independientes afirman que podría alcanzar la franja de U$S11,5 mil millones.

Los últimos datos del Indec, indican que los argentinos tienen fuera del sistema bancario más de U$S150.000 millones. El volumen equivale a poco menos de tres veces las actuales reservas récord del Banco Central, que llegaron a U$S52.119 millones al 5 de enero de 2011, y poco menos de la mitad de todo el PBI de la Argentina. En el inicio de 2001, antes de la mayor crisis financiera, social y económica de la historia del país, los argentinos tenían U$S 81,87 billones fuera del sistema.

¿Se imaginan cuánto consumo y cuánta inversión productiva habría si ese dinero volviera al sistema?

Inversiones sin moneda
Pero la último síntoma de la destrucción de la moneda a la que asiste la Argentina viene de los bancos. Conocedores de que la fuga de capitales es un “problema estructural” de la Argentina, que ocho años consecutivos de crecimiento no han hecho nada por corregirlo, los bancos están saliendo a ofrecer opciones de inversión atados no ya al peso sino a otros bienes como el oro y la soja, que se agregan a la clásica opción de depósitos en dólares, que como los ahorros en pesos también están perdiendo terreno, ya que la inflación es varias veces superior a la devaluación de la moneda nacional frente a la divisa norteamericana, por lo que a la larga el que ahorra en dólares pierde.

Como muestra bastan dos ejemplos: el Banco Supervielle lanzó la opción de un plazo fijo atado al oro, que en vez de tasa de interés fija paga el incremento que registre el metal y que, si baja, garantiza el capital invertido de modo que el inversor no pierda. El monto mínimo requerido es de $50.000 y a un plazo de por lo menos seis meses. Además, como el oro cotiza en dólares, si la moneda estadounidense llega a subir, el ahorrista también se beneficia.

Ya hay bancos que ofrecen plazos fijos ajustados por oro.

La otra opción es la que da el BBVA Banco Francés, que ofrece un plazo fijo a interés variable donde el retorno obtenido se encuentra ligado a la evolución del precio de la soja, sin arriesgar el capital invertido. En este banco, el plazo fijo es en pesos, a 180 días, mediante una inversión mínima de $30.000, y el interés está ajustado a la evolución de la soja hasta un máximo del 20% (poco menos del doble de un plazo fijo normal). El seguimiento del precio se realiza por medio del mercado de futuros de soja de Chicago y todo el interés se paga al final.

“La moneda ha sido y es una de las formas en que se expresan los valores globales de una sociedad. En las sociedades modernas, sin moneda nacional no puede ejercerse la autoridad pública. Porque la moneda nacional es un símbolo que representa y hace efectivo el acuerdo por el cual los ciudadanos delegan a la autoridad pública la potestad de constituir un sistema social para saldar los créditos y deudas recíprocos”… “Para la ciudadanía, la pérdida de la moneda soberana erosiona el sistema de relaciones sociales que garantizan la inclusión en la sociedad, quedando así sometida al arbitrio del poder económico. La autoridad pública que va perdiendo su moneda no gobierna, sino que se vuelve un mero administrador que usa su fuerza legal para garantizar la "gobernabilidad" que exige el poder económico para expandirse”. Este es el extracto de una editorial publicada en agosto de 2000 en el diario Clarín con la firma de Rubén Lo Vuolo.

Los problemas siguen siendo los mismos.